يعد الذهب والفضة خيارين شائعين للمستثمرين الذين يرغبون في حماية ثرواتهم والتحوط ضد التضخم، لقد تم تقييم كلا المعدنين الثمينين لعدة قرون، لكنهما يقدمان فوائد ومخاطر مختلفة، إن فهم كيفية أداء كل معدن في المواقف الاقتصادية المختلفة يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرار استثماري مستنير.

 

https://unsplash.com/photos/gold-and-silver-oval-case-KmZbZuyBWkM 

 

ما هي أبرز الطرق للاستثمار في الذهب والفضة؟

 

دائما ما يبرز هنا سؤال مهم وهو كيف تبدأ الاستثمار في الذهب والفضة؟ هناك عدة طرق للاستثمار في الذهب والفضة:

 

1. السبائك: سبائك وعملات معدنية مصنوعة من الذهب أو الفضة. بينما يمكنك حمل المعدن بين يديك، فإنك تحتاج أيضًا إلى تأمينه وتخزينه، الأمر الذي قد يكون مكلفًا ومرهقًا.

 

2. العقود الآجلة: عقود شراء أو بيع الذهب أو الفضة في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقًا. يمكن أن توفر هذه الطريقة عوائد عالية ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر وتعقيدات متعلقة باداء الأسواق المالية بشكل عام.

 

3. صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): الصناديق التي تمتلك المعدن المادي. توفر صناديق الاستثمار المتداولة طريقة ملائمة للاستثمار دون الحاجة إلى تخزين المعدن بنفسك، كما أنها تسمح لك بالتداول في البورصات العامة.

 

4. أسهم التعدين: أسهم في شركات تعمل في استخراج الذهب أو الفضة. يمكن لهذه الأسهم أن توفر رافعة مالية لأسعار المعادن، مما يعني أنها يمكن أن ترتفع بشكل أسرع من سعر المعادن نفسها. ومع ذلك، فهي تأتي أيضًا مع مخاطر الشركات الفردية.

 

5. صناديق الاستثمار المتداولة لأسهم التعدين: الصناديق التي تمتلك أسهمًا في شركات تعدين متعددة. تعمل صناديق الاستثمار المتداولة هذه على تنويع استثماراتك عبر العديد من الشركات، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بأي عامل تعدين منفرد.

 

كل نوع من الاستثمار له مزاياه وعيوبه، لذلك من الضروري اختيار النوع الذي يناسب احتياجاتك وقدرتك على تحمل المخاطر.

 

أداء الذهب والفضة على المدى الطويل

 

تاريخياً، كانت عوائد الذهب والفضة على المدى الطويل متواضعة. على سبيل المثال، في السنوات الـ 95 الماضية، ارتفعت قيمة الذهب من حوالي 20 دولارًا للأونصة إلى ما يقرب من 1900 دولار للأونصة، مما أدى إلى عائد سنوي مركب يبلغ حوالي 4.87٪. ارتفعت الفضة من حوالي 0.68 دولارًا للأونصة إلى حوالي 17 دولارًا للأونصة، مما يوفر عائدًا سنويًا بنسبة 3.46٪.

 

وهذه العوائد ليست مثيرة للإعجاب بشكل خاص عندما نأخذ في الاعتبار أن معدل التضخم بلغ في المتوسط نحو 2.9% سنويا خلال نفس الفترة. وهذا يعني أن جزءًا كبيرًا من عائدات الذهب والفضة يتم استهلاكه من خلال ارتفاع الأسعار، مما يؤدي إلى انخفاض النمو الحقيقي في القوة الشرائية. ومع ذلك، كان أداء الذهب تاريخياً أفضل من الفضة على المدى الطويل.

 

الذهب والفضة كتحوطات للتضخم

 

غالباً ما يُنظر إلى الذهب على أنه أداة تحوط ضد التضخم. فعندما يرتفع التضخم، تنخفض قيمة النقود، ويلجأ الناس إلى الذهب للحفاظ على ثرواتهم، وذلك لأن الذهب يميل إلى الاحتفاظ بقيمته بشكل أفضل من العديد من الأصول الأخرى خلال أوقات التضخم المرتفع.

 

تعمل الفضة أيضًا كأداة للتحوط من التضخم ولكن ليس بنفس قوة الذهب.

تظل قيمة الفضة مستقرة نسبيًا خلال فترات التضخم بسبب الطلب الصناعي عليها. ومع ذلك، عندما يكون التضخم منخفضًا، يمكن أن يؤدي الطلب الصناعي على الفضة إلى ارتفاع سعرها.

 

استخدامات الذهب والفضة

 

يأتي الطلب على الذهب والفضة من مصادر مختلفة. يستخدم الذهب في المقام الأول كاستثمار ومخزن للقيمة، وله تطبيقات صناعية محدودة، مما يعني أن سعره يتأثر بشكل أساسي بتصورات المستثمرين لقيمته وحاجتهم إلى أصل آمن.

 

ومن ناحية أخرى، فإن للفضة استخدامات صناعية كبيرة. يتم استخدامه في الإلكترونيات والألواح الشمسية والتطبيقات الصناعية الأخرى، ويعني هذا الطلب الصناعي أن سعر الفضة يمكن أن يستفيد من النمو الاقتصادي والاستقرار، ومع ذلك، فإنه يجعل الفضة أيضًا أكثر عرضة للانكماش الاقتصادي.

تقلبات الذهب والفضة

تميل الفضة إلى أن تكون أكثر تقلبًا من الذهب، في حين أن سعر الفضة يمكن أن يرتفع خلال النمو الاقتصادي والاستقرار، فإنه يمكن أن ينخفض أيضًا بشكل حاد خلال فترات الركود.

 

هذا التقلب يجعل الفضة استثمارًا أكثر خطورة على المدى القصير مقارنة بالذهب.

 

يعتبر الذهب بشكل عام أكثر استقرارًا ويعتبر أحد أصول الملاذ الآمن. ويميل إلى الأداء الجيد خلال حالة عدم اليقين الاقتصادي واضطرابات السوق، مما يوفر خيار استثمار أكثر أمانًا مقارنة بالفضة.

 

يعتمد تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في الذهب أو الفضة على وضعك المالي المحدد وأهدافك الاستثمارية والمناخ الاقتصادي الحالي.

 

وفي حين أن كلا المعدنين يمكن أن يوفرا الحماية ضد التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي، فإن عوائدهما على المدى الطويل متواضعة نسبيًا.

 

إذا كنت تبحث عن استثمار يتمتع بسجل حافل من العوائد، فقد تفكر في الأسهم ذات رأس المال الكبير تاريخيًا، تفوقت المحفظة المتنوعة لأسهم الشركات الكبيرة على الذهب والفضة بهامش كبير.

 

على سبيل المثال، كان الاستثمار في صندوق مؤشرات متنوع للشركات الكبيرة منذ عام 1925 سيحقق نموًا أكبر بكثير من الاستثمار في الذهب أو الفضة.

 

خلاصة الحديث

يمكن أن يكون كل من الذهب والفضة بمثابة أصول ملاذ آمن، ولكن الذهب يتمتع بسجل أفضل على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن الديناميكيات المحددة لكل سوق تعتبر حاسمة في تحديد العائدات قصيرة الأجل.