أعلنت شركة نورثرن ستار ريسورسز Northern Star ،أكبر منتج للذهب في أستراليا ، اليوم الاثنين ، رفضها عرضا غير ملزم للاستحواذ عليها تقدمت به شركة «جولد فيلدز» Gold Fields الجنوب إفريقية، بقيمة إجمالية تبلغ نحو 38.7 مليار دولار أسترالي، بما يعادل نحو 27.1 مليار دولار أمريكي، وفقا ل"بلومبرج".
وقالت «نورثرن ستار»، في بيان إلى البورصة الأسترالية، إن مجلس إدارتها رفض بالإجماع العرض، الذي تلقته في 14 سبتمبر الجاري، معتبرا أنه يقلل من القيمة الأساسية للشركة وآفاق نموها.
ويقضي العرض المقترح بحصول مساهمي «نورثرن ستار» على 0.3125 سهم جديد في «جولد فيلدز»، إلى جانب 7.25 دولار أسترالي نقدا عن كل سهم يملكونه.
ويقدر العرض قيمة سهم «نورثرن ستار» بنحو 27 دولارا أستراليا، استنادا إلى سعر سهم «جولد فيلدز» عند إغلاق تعاملات 11 سبتمبر، بما يمثل علاوة قدرها 22% مقارنة بسعر سهم الشركة الأسترالية في ذلك اليوم.
ومن جانبه، قال رئيس مجلس إدارة «نورثرن ستار» مايكل تشاني إن العرض لا يعكس القيمة الحقيقية لمحفظة أصول الشركة، مشيرا إلى أن المقترح كان سيمنح مساهمي «نورثرن ستار» نحو ثلاثة أرباع قيمة الصفقة في صورة أسهم في «جولد فيلدز».
ورأى أن العرض كان سيدفع بمساهمي الشركة الأسترالية لمخاطر مختلفة، من بينها مرتبطة بالاختصاص القضائي، فضلا عن عدد من الشروط التي وصفتها الشركة بأنها مرهقة.
وبموجب هيكل الصفقة المقترحة، كان مساهمو «نورثرن ستار» سيمتلكون نحو 33% من الشركة المدمجة في حال إتمام عملية الاستحواذ.
ويأتي رفض العرض في وقت تواجه فيه «نورثرن ستار» ضغوطا من المستثمر الناشط «إليوت إنفستمنت مانجمنت»، الذي يمتلك حصة تتجاوز 4% في الشركة، وسبق أن دعا إلى إجراء مراجعة استراتيجية تشمل بحث الخيارات المتاحة أمام الشركة.
وتعمل «نورثرن ستار» بصورة رئيسية في أستراليا، وتمتلك مجموعة من أصول إنتاج الذهب، فيما تعد توسعة وتشغيل منشأة «فيمستون» لمعالجة الذهب أحد أبرز محركات النمو التي تعول عليها الشركة خلال الفترة المقبلة.
وارتفع سهم «نورثرن ستار» بنحو 9% خلال تعاملات اليوم في البورصة الأسترالية، عقب إعلان الشركة رفض عرض الاستحواذ.
ويأتي المقترح في وقت يشهد فيه قطاع تعدين الذهب نشاطا متزايدا في عمليات الاندماج والاستحواذ، مدفوعا بارتفاع أسعار الذهب ورغبة شركات التعدين الكبرى في توسيع محافظ أصولها وزيادة إنتاجها.
ويأتي سعيد «جولد فيلدز» للاستحواذ على «نورثرن ستار» في وقت يشهد فيه قطاع تعدين الذهب عالميًا موجة من صفقات الاندماج والاستحواذ، في ظل ارتفاع أسعار المعدن النفيس وتزايد مساعي شركات التعدين الكبرى لتعزيز احتياطياتها ورفع إنتاجها، بما يدعم نموها على المدى الطويل.
كما يعكس رفض «نورثرن ستار» للعرض، الذي كان يتضمن مزيجا من النقد والأسهم ويقدر قيمة الشركة بنحو 38.7 مليار دولار أسترالي، تمسك مجلس إدارتها بتقييم أعلى لقيمة أصولها وآفاق نموها، في وقت يسعى فيه «جولد فيلدز» إلى توسيع قاعدة أصوله في قطاع الذهب من خلال صفقات استحواذ كبرى.